題：嚴把金控公司準入門檻 對風險進行穿透監(jiān)管

　　新華社記者 吳雨、張千千

　　中國人民銀行26日就金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法公開征求意見，引發(fā)市場關(guān)注。設立金融控股公司需符合哪些要求、如何加強監(jiān)管、對金融市場將帶來怎樣影響，對于這些問題人民銀行有關(guān)部門負責人一一做出了解答。

　　對金控公司嚴把市場準入

　　人民銀行有關(guān)部門負責人表示，近年來，我國金融控股公司發(fā)展較快，在滿足各類企業(yè)和消費者對多元化金融服務需求的同時，一些金融控股公司的風險不斷累積和暴露，表現(xiàn)出風險隔離機制缺失、部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復雜、缺少整體資本約束、不當干預金融機構(gòu)經(jīng)營等行為。

　　為此，人民銀行牽頭起草了金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，并提出對金融控股公司嚴把市場準入關(guān)。

　　該負責人表示，對金融控股公司設立明確的行政許可，可使經(jīng)營狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動機純正等符合條件的市場主體可以設立金融控股公司，依法合規(guī)開展經(jīng)營。嚴格市場準入可使那些股權(quán)關(guān)系復雜且不透明、進行高杠桿投資、風險管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無法將金融控股公司作為平臺，干預金融機構(gòu)經(jīng)營，套取金融機構(gòu)資金，積累金融風險隱患。

　　記者了解到，辦法對金融控股公司的股東有嚴格的要求，通過正面清單和負面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。其中，負面清單明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機構(gòu)，曾對金融控股公司或金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負有重大責任。

　　該負責人表示，未經(jīng)人民銀行批準為金融控股公司的，不得注冊登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”“金控”“金融集團”等字樣。

　　對股權(quán)和資金等進行穿透監(jiān)管

　　記者了解到，針對金融控股公司結(jié)構(gòu)復雜等特點，辦法強調(diào)對股權(quán)和資金等進行穿透監(jiān)管，準確識別實際控制人和最終受益人，防止隱匿真實的控制關(guān)系;穿透核查資金來源真實性，包括投資金融控股公司的資金來源，以及投資金融機構(gòu)的資金來源，防止虛假注資、循環(huán)注資。

　　人民銀行有關(guān)部門負責人表示，辦法要求金融控股集團應當具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風險水平相適應的資本。下一步，將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團資本充足性監(jiān)管的具體細則。

　　在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，對于應申請設立金融控股公司、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團，辦法要求其制定股權(quán)整改計劃，經(jīng)金融管理部門認可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復雜程度，簡化法人層級。辦法實施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。

　　此外，強化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴格風險隔離的一項重要措施。該負責人表示，有個別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過不當關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送，將金融機構(gòu)作為“提款機”，嚴重損害金融機構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。為此，辦法明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立了禁止關(guān)聯(lián)交易的負面清單。

　　考慮市場承受能力設置過渡期

　　目前，已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團，需要按照辦法進行整改或新設金融控股公司。為確保辦法穩(wěn)步實施，引導企業(yè)有序整改，人民銀行在充分考慮市場承受能力的基礎(chǔ)上，設置了過渡期。

　　人民銀行有關(guān)部門負責人表示，未達到監(jiān)管要求的存量企業(yè)，經(jīng)金融管理部門同意，在一定期限內(nèi)進行整改。過渡期結(jié)束時，這些企業(yè)由金融管理部門進行驗收。對于增量，將嚴格按照辦法要求執(zhí)行。

　　“總體看，辦法對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面，風險可控。”該負責人表示，對金融機構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。

　　按照要求，一些不符合要求的企業(yè)集團需要進行股權(quán)整合。對此，該負責人表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團內(nèi)部開展且實際控制人未發(fā)生改變，金融機構(gòu)所受影響有限。對非金融企業(yè)而言，管理相對規(guī)范的企業(yè)總體符合辦法要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，往往體量大、業(yè)務雜、關(guān)聯(lián)風險高，有必要通過嚴格監(jiān)管糾正其行為。

　　該負責人表示，從長期看，辦法有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風險。出臺辦法有利于建立一個規(guī)范的市場，促進各類機構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展。