近日，有媒體報道，騰訊內(nèi)部正在孵化一款信用支付產(chǎn)品“分付”(暫定產(chǎn)品名稱)，類似螞蟻金服的“花唄”，將來用戶在使用微信支付時，可使用“分付”先付款，再在賬期內(nèi)延長時間付款或者將賬單進(jìn)行分期付款。

　　據(jù)稱，“分付”預(yù)計在今年第四季度上線，由微信支付團(tuán)隊運(yùn)營，目前正處在與銀行和持牌消費(fèi)金融公司洽談合作的階段。甚至有業(yè)內(nèi)預(yù)測，“分付”或像微眾銀行“微粒貸”一樣，通過開放白名單形式和銀行等金融機(jī)構(gòu)以助貸、聯(lián)合貸的模式來運(yùn)營。

　　騰訊版“花唄”似乎來得有些晚。

　　目前在消費(fèi)金融最初的賽道上，互聯(lián)網(wǎng)幾大巨頭中，惟獨(dú)缺少了騰訊的身影。早在2014年2月，京東就上線“白條”;2015年4月，支付寶“花唄”正式上線;百度有“度小滿”和“有錢花”，今年5月，度小滿更是通過入股哈爾濱哈銀消費(fèi)金融有限責(zé)任公司方式獲得消費(fèi)金融牌照。

　　而公開信息顯示，截至2018年末，京東“白條”營收賬款余額為344.49億元，“花唄”的貸款余額在2017年上半年就已達(dá)到992億元。艾瑞報告顯示，2019年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達(dá)到55.4萬億元，同比增長24.7%，其中支付寶占據(jù)53.8%的份額，騰訊財付通(含微信支付)位列第二占39.9%。

　　這也說明，從市場體量上來看，目前在第三方移動支付市場中，支付寶和財付通占據(jù)了雙巨頭地位。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，依托全國最大用戶體量的社交場景，騰訊金融業(yè)務(wù)或?qū)⒙l(fā)力。也許正如微信“紅包”的逆襲，基于財付通龐大的支付端口，“分付”一推出就將擁有上億級的流量用戶，想象空間巨大。

　　其實(shí)，騰訊在消費(fèi)金融領(lǐng)域已有一定程度的經(jīng)驗(yàn)積累，由騰訊持股30%的微眾銀行早試水信貸消費(fèi)金融。

　　今年5月10日，微眾銀行發(fā)布的2018年年報顯示，其資產(chǎn)規(guī)模、營收凈利等多項數(shù)據(jù)增速亮眼。2018年，微眾銀行營收首次突破百億，達(dá)到100.3億元，同比增長48.63%;凈利潤達(dá)到24.74億元，同比上升70.85%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額高達(dá)462.61億元。截至2018年末，微眾銀行資產(chǎn)達(dá)2200億元，比年初增長169%，是17家民營銀行中首家資產(chǎn)突破2000億的銀行。

　　同時，2018年末，微眾銀行有效客戶超過1億人，覆蓋31個省、自治區(qū)、直轄市。微眾銀行的用戶8成為大專及以下學(xué)歷，四分之三為非白領(lǐng)從業(yè)者。72%以上的借款人單筆借款成本不足100元;授信的企業(yè)客戶中，三分之二屬首次獲得銀行貸款。

　　另外，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2018年末，微眾銀行不良貸款率0.51%，貸款撥備率為4.3%，撥備覆蓋率為848.01%，流動性比例為61.61%，資本充足率為12.82%，主體評級為AAA級。

　　在個人金融業(yè)務(wù)方面，微眾銀行已擁有“微粒貸”和針對新車、二手車的場景金融“微車貸”。據(jù)其年報披露，基于微信11.33億用戶的“微粒貸”為微眾銀行貢獻(xiàn)了不少利潤。

　　有了微眾銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，業(yè)內(nèi)對騰訊入局信貸消費(fèi)金融充滿樂觀預(yù)期。

　　但值得一提的是，小編從監(jiān)管部門獲悉，根據(jù)監(jiān)管要求，目前已暫停新批網(wǎng)絡(luò)小貸公司(根據(jù)2017年11月《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》整治辦函《2017》138號文件要求，暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司)。

　　相較之下，消費(fèi)金融公司是銀保監(jiān)會批設(shè)的持牌金融機(jī)構(gòu)，受政策鼓勵支持，監(jiān)管環(huán)境相對穩(wěn)定。網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)資金以股東出資為主，資產(chǎn)證券化門檻較高，從金融機(jī)構(gòu)獲得的授信資金成本相對較高。而消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍除辦理消費(fèi)貸款外，還包括辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓;境內(nèi)同業(yè)拆借;向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款;經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券;與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù);代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險產(chǎn)品;固定收益類證券投資業(yè)務(wù)等。資金渠道更加多元，成本更低，業(yè)務(wù)范圍更廣，此外，在接入央行征信、增強(qiáng)對用戶失信懲戒方面更有優(yōu)勢。

　　除了百度在今年5月曲線獲得這一牌照，螞蟻金服和京東金融都在積極爭取之中，百度想早日獲得這一牌照，也許并不容易。