近日，有媒體報道，騰訊內(nèi)部正在孵化一款信用支付產(chǎn)品“分付”(暫定產(chǎn)品名稱)，類似螞蟻金服的“花唄”，將來用戶在使用微信支付時，可使用“分付”先付款，再在賬期內(nèi)延長時間付款或者將賬單進行分期付款。

　　據(jù)稱，“分付”預計在今年第四季度上線，由微信支付團隊運營，目前正處在與銀行和持牌消費金融公司洽談合作的階段。甚至有業(yè)內(nèi)預測，“分付”或像微眾銀行“微粒貸”一樣，通過開放白名單形式和銀行等金融機構以助貸、聯(lián)合貸的模式來運營。

　　騰訊版“花唄”似乎來得有些晚。

　　目前在消費金融最初的賽道上，互聯(lián)網(wǎng)幾大巨頭中，惟獨缺少了騰訊的身影。早在2014年2月，京東就上線“白條”;2015年4月，支付寶“花唄”正式上線;百度有“度小滿”和“有錢花”，今年5月，度小滿更是通過入股哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司方式獲得消費金融牌照。

　　而公開信息顯示，截至2018年末，京東“白條”營收賬款余額為344.49億元，“花唄”的貸款余額在2017年上半年就已達到992億元。艾瑞報告顯示，2019年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達到55.4萬億元，同比增長24.7%，其中支付寶占據(jù)53.8%的份額，騰訊財付通(含微信支付)位列第二占39.9%。

　　這也說明，從市場體量上來看，目前在第三方移動支付市場中，支付寶和財付通占據(jù)了雙巨頭地位。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，依托全國最大用戶體量的社交場景，騰訊金融業(yè)務或將慢慢發(fā)力。也許正如微信“紅包”的逆襲，基于財付通龐大的支付端口，“分付”一推出就將擁有上億級的流量用戶，想象空間巨大。

　　其實，騰訊在消費金融領域已有一定程度的經(jīng)驗積累，由騰訊持股30%的微眾銀行早試水信貸消費金融。

　　今年5月10日，微眾銀行發(fā)布的2018年年報顯示，其資產(chǎn)規(guī)模、營收凈利等多項數(shù)據(jù)增速亮眼。2018年，微眾銀行營收首次突破百億，達到100.3億元，同比增長48.63%;凈利潤達到24.74億元，同比上升70.85%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額高達462.61億元。截至2018年末，微眾銀行資產(chǎn)達2200億元，比年初增長169%，是17家民營銀行中首家資產(chǎn)突破2000億的銀行。

　　同時，2018年末，微眾銀行有效客戶超過1億人，覆蓋31個省、自治區(qū)、直轄市。微眾銀行的用戶8成為大專及以下學歷，四分之三為非白領從業(yè)者。72%以上的借款人單筆借款成本不足100元;授信的企業(yè)客戶中，三分之二屬首次獲得銀行貸款。

　　另外，在資產(chǎn)質量方面，截至2018年末，微眾銀行不良貸款率0.51%，貸款撥備率為4.3%，撥備覆蓋率為848.01%，流動性比例為61.61%，資本充足率為12.82%，主體評級為AAA級。

　　在個人金融業(yè)務方面，微眾銀行已擁有“微粒貸”和針對新車、二手車的場景金融“微車貸”。據(jù)其年報披露，基于微信11.33億用戶的“微粒貸”為微眾銀行貢獻了不少利潤。

　　有了微眾銀行的成功經(jīng)驗，業(yè)內(nèi)對騰訊入局信貸消費金融充滿樂觀預期。

　　但值得一提的是，小編從監(jiān)管部門獲悉，根據(jù)監(jiān)管要求，目前已暫停新批網(wǎng)絡小貸公司(根據(jù)2017年11月《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室關于立即暫停批設網(wǎng)絡小額貸款公司的通知》整治辦函《2017》138號文件要求，暫停新批設網(wǎng)絡小貸公司)。

　　相較之下，消費金融公司是銀保監(jiān)會批設的持牌金融機構，受政策鼓勵支持，監(jiān)管環(huán)境相對穩(wěn)定。網(wǎng)絡小貸業(yè)務資金以股東出資為主，資產(chǎn)證券化門檻較高，從金融機構獲得的授信資金成本相對較高。而消費金融公司的業(yè)務范圍除辦理消費貸款外，還包括辦理信貸資產(chǎn)轉讓;境內(nèi)同業(yè)拆借;向境內(nèi)金融機構借款;經(jīng)批準發(fā)行金融債券;與消費金融相關的咨詢、代理業(yè)務;代理銷售與消費貸款相關的保險產(chǎn)品;固定收益類證券投資業(yè)務等。資金渠道更加多元，成本更低，業(yè)務范圍更廣，此外，在接入央行征信、增強對用戶失信懲戒方面更有優(yōu)勢。

　　除了百度在今年5月曲線獲得這一牌照，螞蟻金服和京東金融都在積極爭取之中，百度想早日獲得這一牌照，也許并不容易。