作為一支重要的金融力量，近年來(lái)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了重要效用。中國(guó)證券報(bào)記者近日走訪東北地區(qū)多家財(cái)務(wù)公司了解到，通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，財(cái)務(wù)公司在助力集團(tuán)和成員單位去杠桿和穩(wěn)杠桿方面成效明顯。與此同時(shí)，金融監(jiān)管趨嚴(yán)對(duì)財(cái)務(wù)公司發(fā)展提出了更高要求，不少業(yè)內(nèi)人士坦言，存在一些“水土不服”的困難。

　　整體發(fā)展穩(wěn)健

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)前財(cái)務(wù)公司行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)6月發(fā)布的《中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告(2016-2017)》顯示，截至2017年年末，全國(guó)共有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)247家，全行業(yè)表內(nèi)外資產(chǎn)總額達(dá)8.69萬(wàn)億元;2017年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為975.04億元。

　　從記者走訪的財(cái)務(wù)公司情況來(lái)看，財(cái)務(wù)公司規(guī)模不斷壯大，盈利能力也逐年提高。以大連港集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為例，該公司營(yíng)業(yè)收入從2012年的0.77億元升至2017年的2.96億元;凈利潤(rùn)從2012年的0.41億元升至2017年的1.62億元。此外，自成立以來(lái)，該公司累計(jì)投放信貸資金190.99億元，貸款規(guī)模從2012年的9.8億元增至2017年的50.09億元，增幅411%，年均增長(zhǎng)率達(dá)40.6%。

　　在經(jīng)營(yíng)保持良好勢(shì)頭的同時(shí)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也保持在較高水平。《報(bào)告》顯示，財(cái)務(wù)公司行業(yè)平均不良資產(chǎn)率為0.03%，資本充足率為20.92%，不良貸款率為0.06%。

　　從一汽財(cái)務(wù)公司來(lái)看，2017年內(nèi)該公司無(wú)新增不良，不良貸款率由年初的0.78%降至年末的0.35%，實(shí)現(xiàn)了不良貸款“雙降”。在處置存量不良貸款方面，2017年一汽財(cái)務(wù)公司核銷(xiāo)金額945.33萬(wàn)元，2018年5月末核銷(xiāo)金額497.81萬(wàn)元，不良貸款率降至0.17%，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定并呈現(xiàn)積極變化，撥備管理達(dá)到監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)，信用風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　助力集團(tuán)降杠桿

　　作為集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，財(cái)務(wù)公司秉承“立足集團(tuán)、服務(wù)實(shí)體”的經(jīng)營(yíng)理念，通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，在助力集團(tuán)及成員單位降本增效及降杠桿方面發(fā)揮了積極作用。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016-2017年，財(cái)務(wù)公司累計(jì)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)項(xiàng)目總規(guī)模13717.57億元，累計(jì)為企業(yè)集團(tuán)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用2484.50億元。

　　與此同時(shí)，財(cái)務(wù)公司積極助力集團(tuán)去杠桿和穩(wěn)杠桿。哈電集團(tuán)總會(huì)計(jì)師、哈電財(cái)務(wù)公司董事長(zhǎng)劉智全介紹，該公司通過(guò)為成員企業(yè)發(fā)放各類(lèi)信用貸款，積極置換集團(tuán)外部貸款，在最大限度滿(mǎn)足成員企業(yè)資金需求的同時(shí)，從集團(tuán)整體層面有效降低了杠桿負(fù)債率。2017年，哈電財(cái)務(wù)公司共為成員企業(yè)發(fā)放各類(lèi)貸款6.3億元;今年前5個(gè)月共發(fā)放各類(lèi)貸款7.8億元。截至目前，哈電集團(tuán)主體成員企業(yè)符合開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)條件的貸款均在哈電財(cái)務(wù)公司辦理。

　　記者了解到，多家財(cái)務(wù)公司均采用了置換外部貸款的方式助力降杠桿。大連港集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司總經(jīng)理趙蓉介紹，該公司服務(wù)的成員單位多以港口物流業(yè)為主，港口企業(yè)貸款具有貸款期限長(zhǎng)、回款慢的特點(diǎn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行為響應(yīng)去杠桿號(hào)召，或抽貸或縮減授信，成員單位在外部獲取融資的難度增加。“自2016年至2018年上半年，大連港財(cái)務(wù)公司通過(guò)自營(yíng)貸款置換外部貸款合計(jì)8.75億元，確保了成員單位持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需要。”

　　建議量身定制監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　2017以來(lái)，多項(xiàng)監(jiān)管文件先后出臺(tái)，各項(xiàng)整治檢查工作陸續(xù)開(kāi)展，金融市場(chǎng)亂象得到了有效整治。對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，多位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，強(qiáng)監(jiān)管背景下，通過(guò)對(duì)日常業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和穿透管理，信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等得到有效控制，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度進(jìn)一步加大，有利于財(cái)務(wù)公司可持續(xù)發(fā)展。

　　也有不少負(fù)責(zé)人坦言，財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行畢竟有一定差別，對(duì)于部分監(jiān)管要求也存在“水土不服”的煩惱。

　　例如，在委托貸款方面，年初監(jiān)管部門(mén)發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》，要求“委托貸款資金不得為信貸資金”。趙蓉表示，由于集團(tuán)實(shí)行板塊化管理，部分下屬企業(yè)因處于項(xiàng)目建設(shè)期向營(yíng)運(yùn)期過(guò)渡階段，受經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況等因素所限，無(wú)外部融資能力，僅能依靠母公司獲取融資后再通過(guò)委貸投向子公司，所以該辦法限制了集團(tuán)內(nèi)部分企業(yè)獲取融資的渠道。

　　另外，嚴(yán)監(jiān)管背景下，同業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，也對(duì)財(cái)務(wù)公司的同業(yè)收益有較大影響。資管新規(guī)的出臺(tái)使融資渠道收縮，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，財(cái)務(wù)公司投資渠道減少。

　　多位財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)人表示，財(cái)務(wù)公司具備金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員的雙重屬性，因此決定了其在經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)特征等方面都與商業(yè)銀行有本質(zhì)區(qū)別。以商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行監(jiān)管，一定程度上偏離了財(cái)務(wù)公司的職能定位、自身業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)特征。建議根據(jù)財(cái)務(wù)公司實(shí)際狀況，確定區(qū)別于商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。(記者 歐陽(yáng)劍環(huán))