證券時(shí)報(bào)記者 程丹

昨日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司正式啟動(dòng)招股。招股書(shū)顯示，公司發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式，擬公開(kāi)發(fā)行股票約19.7億股。根據(jù)發(fā)行時(shí)間安排，富士康工業(yè)富聯(lián)網(wǎng)上路演時(shí)間為5月23日，網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)日為5月24日。公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)為“工業(yè)富聯(lián)”，股票代碼“601138”。

據(jù)了解，富士康募集資金擬主要聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建、云計(jì)算及高效能運(yùn)算平臺(tái)、高效運(yùn)算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)、智能制造產(chǎn)能擴(kuò)建八個(gè)部分進(jìn)行投資，以及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。盡管最新公告已披露募投項(xiàng)目資金需求約272億元，但此次采取詢(xún)價(jià)發(fā)行方式，申購(gòu)價(jià)格未確定，因此最終募集資金總額仍待解。與預(yù)披露稿不同的是，最新公告顯示，此次募集資金超過(guò)上述需求量部分，將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

值得關(guān)注的是，富士康此次發(fā)行方式較以往新股發(fā)行有較為顯著的變化。一方面是此次發(fā)行引入了戰(zhàn)略配售機(jī)制，初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量達(dá)5.9億股，約為發(fā)行總數(shù)量的30%。本次戰(zhàn)略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個(gè)月，50%的股份鎖定期為18個(gè)月，部分投資者可以自愿延長(zhǎng)鎖定期不低于36個(gè)月。另一方面，此次網(wǎng)下發(fā)行靈活設(shè)定了鎖定期，網(wǎng)下發(fā)行每個(gè)配售對(duì)象獲配股票中70%的股票限售期為12個(gè)月。市場(chǎng)人士認(rèn)為，此次發(fā)行方式的創(chuàng)新也極大穩(wěn)定了二級(jí)市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)于未來(lái)獨(dú)角獸回歸以及存托憑證的發(fā)行也具有重要的指導(dǎo)意義。

戰(zhàn)略投資者的選擇主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類(lèi)型：具有良好市場(chǎng)聲譽(yù)和市場(chǎng)影響力，代表廣泛公眾利益的投資者;大型國(guó)有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者;與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景，且有意愿長(zhǎng)期持股的投資者。

上述市場(chǎng)人士分析，網(wǎng)下發(fā)行靈活設(shè)定鎖定期這一調(diào)整，便于形成網(wǎng)上網(wǎng)下合理的股份分配結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定市場(chǎng)、平抑炒作，同時(shí)增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)約束，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定價(jià)能力。富士康工業(yè)富聯(lián)通過(guò)靈活設(shè)定鎖定期的創(chuàng)新方式，亦是積極地響應(yīng)了監(jiān)管層的要求。

富士康公司2015年、2016年和2017年的營(yíng)業(yè)收入分別為2728億元、2727億元和3545億元，公司歸母凈利潤(rùn)分別為143.5億元、143.7億元和158.7億元。市場(chǎng)人士分析，此次發(fā)行上市后，以市值計(jì)算，富士康有望成為A股先進(jìn)制造類(lèi)第一股。