新華網(wǎng)北京3月15日電(何媛 侯強(qiáng))近日,美國硅谷銀行驟然倒閉引發(fā)金融市場(chǎng)恐慌,即便美國總統(tǒng)拜登發(fā)表講話仍收效甚微,13日美股多家銀行股停盤,多國“風(fēng)聲鶴唳”。專家認(rèn)為,這場(chǎng)危機(jī)是美國政府貨幣、科技政策雙重失誤后反噬自身帶來的惡果,其主要原因在于美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的貨幣政策和美國政府濫施科技霸權(quán)。
3月10日,美國加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新局宣布,已依法接管硅谷銀行,并指派美國聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司為硅谷銀行進(jìn)行清算管理,原因是硅谷銀行流動(dòng)性和清償能力不足。這是2008年9月以來美國最大的銀行關(guān)閉事件。
這是3月10日在美國加利福尼亞州圣克拉拉市硅谷銀行總部外拍攝的銀行標(biāo)識(shí)。新華社發(fā)(李建國攝)
造成此次破產(chǎn)危機(jī)的根本原因,專家認(rèn)為是美聯(lián)儲(chǔ)枉顧金融穩(wěn)定,采取過激的貨幣政策,激進(jìn)加息。在低息時(shí)代,硅谷銀行把吸收的存款很多投資于美國國債等資產(chǎn)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)大幅度加息,硅谷銀行所持債券等金融資產(chǎn)市價(jià)不斷下跌,急于調(diào)整資產(chǎn)組合,但披露的虧損信息卻引發(fā)儲(chǔ)戶恐慌,出現(xiàn)擠兌,最后被單日高達(dá)420億美元的提款要求徹底壓垮。
中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心首席研究員張燕生認(rèn)為,為應(yīng)對(duì)新冠疫情,美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)用“零利率+量化寬松”貨幣政策工具組合刺激經(jīng)濟(jì),流動(dòng)性泛濫,個(gè)人、企業(yè)手里多的錢都流向銀行。硅谷銀行在低利率時(shí)代做了當(dāng)時(shí)合理的投資。“大水漫灌”引發(fā)嚴(yán)重通脹后,美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向激進(jìn)加息政策,硅谷銀行已經(jīng)難以應(yīng)對(duì),只能面臨破產(chǎn)厄運(yùn)。
美國財(cái)政部長珍妮特·耶倫近日坦承,破產(chǎn)事件的“核心問題在于美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)持續(xù)上調(diào)利率。”
張燕生說,美聯(lián)儲(chǔ)若罔顧金融穩(wěn)定執(zhí)意加息,未來一些中小銀行可能會(huì)一個(gè)接一個(gè)連鎖性出問題,疊加起來就是系統(tǒng)性問題,進(jìn)而拖累大銀行,危及美國的金融穩(wěn)定。
硅谷銀行危機(jī)還有一個(gè)較少被關(guān)注的深層原因:美國“脫鉤斷鏈”的逆全球化政策,正在反噬自身科技行業(yè)的發(fā)展。
今年年初以來,美國已有400余家科技企業(yè)裁員,人數(shù)超過11萬人,科技企業(yè)也開始過緊日子。加之,美國大搞科技制裁、技術(shù)封鎖、強(qiáng)化出口管制,嚴(yán)格投資審查等措施。美國科技政策讓本國科技行業(yè)失去了最大的市場(chǎng)和強(qiáng)大的供應(yīng)鏈,前景雪上加霜。
硅谷銀行作為一家服務(wù)美國科創(chuàng)企業(yè)的銀行,其破產(chǎn)固然有債市波動(dòng)的原因,同時(shí)也是因?yàn)槊绹苿?chuàng)企業(yè)不景氣造成的資金壓力。
中國社會(huì)科學(xué)院美國研究所助理研究員馬偉認(rèn)為,相關(guān)科技政策對(duì)美國科技企業(yè)的經(jīng)營形成巨大沖擊。不少企業(yè)不得不削減與中國這個(gè)全球最大市場(chǎng)的業(yè)務(wù)往來。現(xiàn)在硅谷銀行危機(jī)的背后其實(shí)是科技企業(yè)的資金危機(jī)和經(jīng)營危機(jī)。
國務(wù)院發(fā)展研究中心世界發(fā)展研究所研究員丁一凡表示,更具有諷刺意味的是,科技制裁會(huì)令中國企業(yè)利益受損,但不致命;反觀美國企業(yè),卻可能遭受致命打擊。比如在芯片領(lǐng)域,中國是全球最大的芯片消費(fèi)市場(chǎng),不賣給中國,賣給誰呢?這招無疑是“搬起石頭砸自己的腳”。
這一場(chǎng)突如其來的危機(jī),揭示的不僅是過激的貨幣政策導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn),更是“脫鉤斷鏈”政策導(dǎo)致的科技行業(yè)衰落風(fēng)險(xiǎn)。
一夕破產(chǎn),令人唏噓。成立于1983年的硅谷銀行,40年來,見證了美國科技創(chuàng)新的輝煌時(shí)刻。如今硅谷銀行已倒閉,人們不禁要問:硅谷奇跡還能在美國科技霸權(quán)下續(xù)寫輝煌嗎?硅谷銀行的命運(yùn)是否又預(yù)示著硅谷的未來?
編輯: 穆小蕊
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